Britische Coat Group kauft OrthoLite Holdings für 770 Millionen Dollar
21.07.2025 3187

Britische Coat Group kauft OrthoLite Holdings für 770 Millionen Dollar

Der britische multinationale Konzern Coat Group hat einen Vertrag zur Übernahme der US-amerikanischen OrthoLite Holdings LLC abgeschlossen, einem führenden Unternehmen im Bereich hochwertiger Einlegesohlen. Der Deal, der voraussichtlich im vierten Quartal abgeschlossen wird, hat einen Wert von 770 Millionen US-Dollar, schreibt Footwearnews.com.

Die Vereinbarung enthält bestimmte Sonderkonditionen, wie etwa Kostensynergien bis 2028 und eine bedingte Zahlung von bis zu 10 Millionen US-Dollar basierend auf dem potenziellen EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisierung) im Jahr 2025. Zu den Akquisitionen gehören OrthoLite und Cirql.

Die Transaktion beschleunigt Coats‘ Strategie, das Schuhkomponentengeschäft von Coats Footwear zu stärken. Die Übernahme von OrthoLite Holdings ermöglicht dem Unternehmen den Einstieg in den schnell wachsenden Markt für Premium-Einlegesohlen mit offener Zellstruktur.

Ortholite wurde 1997 von Glenn Barrett gegründet und ist mit einem Marktanteil von 36 % weltweit führend im Bereich der Einlegesohlen aus offenzelligem Schaumstoff. Aufgrund des überlegenen Komforts, der Leistung und der Nachhaltigkeitsvorteile der offenzelligen Technologie gilt das Segment als wachstumsstark. Ortholite beliefert jährlich über 500 Millionen Paar Einlegesohlen an 500 Markenkunden. Das Unternehmen verfügt über mehr als 310 Co-Branding-Vereinbarungen und ein globales Netzwerk mit 14 Produktionsstätten.

Cirql hat eine neue, firmeneigene Zwischensohlenschaumtechnologie entwickelt, die auf biologisch abbaubarem oder vollständig recycelbarem Material basiert. Die durch über 80 Patente geschützte Technologie befindet sich in der frühen Phase der kommerziellen Entwicklung. Die bisherigen Eigentümer haben bisher über 30 Millionen US-Dollar investiert. Coats kündigte an, einen Vermarktungsplan weiterzuentwickeln. Die voraussichtlichen Kosten für die Rentabilität des Unternehmens werden von der Verkäuferzahlung abgezogen. Die Betriebskosten werden voraussichtlich 1,5 Millionen US-Dollar pro Quartal betragen, die Gewinnschwelle wird bis 2026 erwartet.

„Der Zusammenschluss von Coats und OrthoLite ist eine fantastische Nachricht für beide Unternehmen und die gesamte Schuhindustrie. Er bringt zwei weltweit führende Unternehmen in angrenzenden Segmenten der Schuhkomponentenbranche zusammen, die eine gemeinsame Vision für Innovation und Nachhaltigkeit sowie einzigartige Marken und Kundenbeziehungen teilen“, sagte Coats-CEO David Paja. „Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Glenn Barrett und dem OrthoLite-Team und darauf, unsere gemeinsamen Stärken zu nutzen, um die Zukunft der Schuhkomponentenindustrie zu gestalten.“

Coats plant, die Übernahme mit neuen Kreditlinien seiner bestehenden Kreditgeber und Erlösen aus der Platzierung von bis zu 19,99 % der ausstehenden Aktien zu finanzieren. Das Unternehmen kündigte außerdem an, ein neues Angebot von Stammaktien an Privatanleger zu unterbreiten.

Im Juli 2017 erwarb Trilantic Capital Management seine Beteiligung an OrthoLite von Blue Point Capital Partners, die ihre erste Investition im April 2014 getätigt hatten. Im vergangenen Jahr beauftragte Trilantic William Blair als Banker, um einen Verkauf des Einlegesohlenherstellers aus Amherst, Massachusetts, zu prüfen. Barrett hält weiterhin eine Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen. Beide Private-Equity-Transaktionen wurden in Zusammenarbeit mit dem Management von OrthoLite abgeschlossen.

Marina Shumilina

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Die britische multinationale Coat Group hat einen Vertrag zur Übernahme der US-amerikanischen OrthoLite Holdings LLC abgeschlossen, einem führenden Unternehmen im Bereich der Premium-Einlegesohlen. Der Abschluss der Transaktion wird für… erwartet.
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